投資ETF-0056如何買？（二）

​4. 如何投資0056？
方法一：
很多投資專家說，0056只要有錢就買
我們可以算一下，從發行日起，每個月第一個交易日開盤價買進1張
2007/12/26~2019/12/2期間，共145個月
買進總張數145張，總投入資金3,451,800元
 
1) 前面提到投資0056主要不是賺價差，而是為了領配息，根據每年配息時所持有的張數，可以領到的配息如下：

​2) 用2019/12/2價格計算，現值為4,009,250元，投資表現如下：

​小結：報酬率的計算包括兩個部分，一價差，二配息；價差會根據統計當天的價格有波動，算是浮動損益，而配息是已經實現的所得，因此可以用一個領到配息的指標，取名為領息率，計算公式：配息÷總投入資金。
 
方法二：
我們對上述方法稍微修改一下，如果加權指數在年線之上，買1張，加權指數在年線之下，買2張，加權指數小於年線10%，買3張；如果10%太高，可以改為6% 或 8%，我們分別就小於年線10%、8%與6%進行加碼回測。

​​小結：加碼的方式，對於投入資金的要求比較高，相較於方法一，當滿足不同加碼條件時，需要的資金也需要比原來多150萬左右。但是，比較領息率，並沒有大幅度增加，也就是這些加碼的資金並沒有發揮更大的效能。
 
方法三：
鑒於以上分析，Tom提出了不同的思路，每個月第一天開盤，只有滿足進場條件才買：
1) 當指數<年線，買1張
2) 當指數<年線+2%，買1張
3) 當指數<年線，買1張; 當指數<年線10%，買2張

​結論：
經對0056從發行日2007/12/26至2019/12/2期間的數據回測，發現當指數<年線，買1張; 當指數<年線10%，買2張的購買機制表現是最好的，報酬率和領息率上表現最佳。下圖是用這個方法每年購買的張數統計：

​Tom提出一個顧慮，由於這套進場和加碼機制比較嚴格，過去12年多中，一共只買了65張，而且很有可能大部分（18張）是在2008年崩盤時購入，這樣實際層面上意義不大，因為你不可能再回到2008年，因此，重新回測了2009年至今的數據，發現這套方法在幾種方法中仍然是最好的。